A AmFi é uma empresa que está transformando o mercado de capitais brasileiro. 

Desenvolvemos uma plataforma financeira que resolve as principais dores dos originadores e dos investidores. 

Nossa plataforma ajuda os originadores de crédito (fintechs e correspondentes bancários) que buscam  liquidez a estruturarem, distribuírem e operarem seus próprios produtos financeiros de forma fácil e rápida, com menos intermediários e com mais padronização e eficácia.

Por meio da AmFi, investidores pessoa física (PF) e institucionais brasileiros têm acesso a produtos de crédito estruturados com controle, segurança e transparência superiores ao padrão de mercado.

Para conhecer mais sobre a AmFi e descobrir como nossa história surgiu, assista a este papo incrível  que tivemos com nosso parceiro João Hazim.

E neste artigo (em inglês) contamos um pouco os benefícios práticos da plataforma para os originadores de crédito.

A AmFi é uma plataforma que conecta originadores de créditos e investidores. Por meio da AmFi, investidores pessoa física (PF) e institucionais brasileiros têm acesso a produtos de crédito estruturados com controle, segurança e transparência superiores ao padrão de mercado.

Para oferecer essa experiência tanto para o originador quanto o investidor, reunimos as últimas inovações regulatórias (como o Novo Marco Legal da Securitização) com tecnologia de ponta, baseada em blockchain e tokenização.

Estas melhores práticas são oferecidas através de uma infraestrutura que usa blockchain como base, implementando processos automatizados, orquestração bancária e securitização de ativos.

A plataforma AmFi foi desenhada de modo que diversos ativos financeiros tradicionais são utilizados como lastro das operações. 

O investidor é beneficiado com a transparência e praticidade que a tecnologia blockchain oferece, como acesso a novas classes de ativos, atualização em tempo real e possibilidade de investir sem restrições de dia ou horário. Ele ainda é beneficiado por camadas adicionais de segurança e governança, como políticas de desembolso automáticas, porém rigorosas, e originadores sem acesso direto ao capital. Somente o credor final tem acesso.

Veja nossos materiais sobre os diversos ativos:

Recebíveis judiciais

Duplicatas

CCBs

A AmFi atua 100% dentro das normas da CVM e da Receita Federal e a incidência de imposto vai depender do tipo de produto e do investidor. Quando há incidência, para PF aplica-se a tabela regressiva, a mesma que já é utilizada para outros produtos tradicionais, como Tesouro Direto, CDBs e outros títulos de renda fixa.

Quase todas as nossas oportunidades correspondem a uma operação de securitização, haverá incidência de IR de acordo com as características do investidor. A securitizadora é responsável pelo recolhimento dos tributos incidentes sobre as operações.

A AmFi anualmente reporta aos entes regulatórios o imposto que foi retido na fonte.

Além disso, há ativos individuais (como precatórios e duplicatas) que podem ser isentos em movimentações abaixo de R$ 35 mil porque o retorno do investidor nesse caso não é considerado rendimento, mas ganho de capital.

Veja nosso FAQ e leia sobre nosso Jurídico e tributação.

A plataforma AmFi oferece produtos únicos, com uma relação risco-retorno única no mercado e com diversas camadas de segurança, que se refletem em maior controle, transparência e segurança para todos os seus usuários. As informações das operações são disponibilizadas e atualizadas em tempo real de forma online e as regras de negócios são automatizadas e implementadas com tecnologia trazendo uma maior transparência na gestão das operações e com isso, aumentando a rentabilidade pois diminuímos os processos e intermediários.

Todas as Oportunidades disponibilizadas na Plataforma AmFi são lastreadas em ativos financeiros existentes, válidos e verificados. Dessa forma, criamos uma visão única de um ativo digital 100% atrelado a um ativo financeiro, que possui um fluxo financeiro. Sem prejuízo disso, toda a operação financeira envolve riscos e você pode saber mais aqui.

Além dos ativos reais que dão lastro para as operações da AmFi, o investidor é beneficiado com a transparência e praticidade que a tecnologia blockchain oferece, como acesso a novas classes de ativos, atualização em tempo real e poder investir sem restrições de dia ou horário. Ele ainda é beneficiado por camadas adicionais de segurança da informação e governança, como políticas de desembolso automáticas, porém rigorosas, e originadores sem acesso ao capital. Somente o credor final tem acesso.

No caso dos pools (oportunidades que são cestas de ativos), as camadas de segurança consistem em avaliação do histórico dos originadores por meio de KYP, verificação da aderência dos ativos aos critérios de elegibilidade da oportunidade, estruturação com subordinação, além da possibilidade de recompra/coobrigação.

O investimento em ativos únicos, por sua vez, assume uma exposição maior a risco de contraparte, mas proporciona expectativas maiores de retorno em prazos menores.

Leia mais sobre nossas garantias em nosso whitepaper.

Sim, o novo Marco Legal da Securitização, o Ofício Circular CVM/SSE 4/2023 e o Ofício Circular CVM/SSE 6/2023 tratam do tema. Os órgãos reguladores têm se mostrado muito favoráveis ao desenvolvimento dessa nova tecnologia. Se quiser saber mais sobre o que nossos advogados pensam sobre o assunto, confira este vídeo sobre tokenização e o OC 4/23 e este outro vídeo sobre como a tokenização pode mudar para melhor o mercado de dívida no Brasil.

Além disso, podemos citar os programas de aceleração do Banco Central, que já contam com a maior parte de seus projetos envolvendo blockchain e tokenização. Outro caso que mostra isso é o desenvolvimento do Real Digital.

Os principais ativos distribuídos na plataforma AmFi são: ativos judiciais, duplicatas, recebíveis de cartão de crédito, CCBs, debêntures, certificados de recebíveis e notas comerciais.

Em breve, vamos incluir novas classes de ativos e liberar novas oportunidades.