A AmFi é uma empresa que está transformando o mercado de capitais brasileiro. 

Desenvolvemos uma plataforma financeira que resolve as principais dores dos originadores e dos investidores. 

Nossa plataforma ajuda os originadores de crédito (fintechs e correspondentes bancários) que buscam  liquidez a estruturarem, distribuírem e operarem seus próprios produtos financeiros de forma fácil e rápida, com menos intermediários e com mais padronização e eficácia.

Por meio da AmFi, investidores pessoa física (PF) e institucionais brasileiros têm acesso a produtos de crédito estruturados com controle, segurança e transparência superiores ao padrão de mercado.

Para conhecer mais sobre a AmFi e descobrir como nossa história surgiu, assista a este papo incrível  que tivemos com nosso parceiro João Hazim.

E neste artigo (em inglês) contamos um pouco os benefícios práticos da plataforma para os originadores de crédito.

A AmFi é uma plataforma que conecta originadores de créditos e investidores. Por meio da AmFi, investidores pessoa física (PF) e institucionais brasileiros têm acesso a produtos de crédito estruturados com controle, segurança e transparência superiores ao padrão de mercado.

Para oferecer essa experiência tanto para o originador quanto o investidor, reunimos as últimas inovações regulatórias (como o Novo Marco Legal da Securitização) com tecnologia de ponta, baseada em blockchain e tokenização.

Estas melhores práticas são oferecidas através de uma infraestrutura que usa blockchain como base, implementando processos automatizados, orquestração bancária e securitização de ativos.

A plataforma AmFi foi desenhada de modo que diversos ativos financeiros tradicionais são utilizados como lastro das operações. 

O investidor é beneficiado com a transparência e praticidade que a tecnologia blockchain oferece, como acesso a novas classes de ativos, atualização em tempo real e possibilidade de investir sem restrições de dia ou horário. Ele ainda é beneficiado por camadas adicionais de segurança e governança, como políticas de desembolso automáticas, porém rigorosas, e originadores sem acesso direto ao capital. Somente o credor final tem acesso.

Veja nossos materiais sobre os diversos ativos:

Recebíveis judiciais

Duplicatas

CCBs

A AmFi atua 100% dentro das normas da CVM e da Receita Federal e a incidência de imposto vai depender do tipo de produto e do investidor. Quando há incidência, para PF aplica-se a tabela regressiva, a mesma que já é utilizada para outros produtos tradicionais, como Tesouro Direto, CDBs e outros títulos de renda fixa.

Quase todas as nossas oportunidades correspondem a uma operação de securitização, haverá incidência de IR de acordo com as características do investidor. A securitizadora é responsável pelo recolhimento dos tributos incidentes sobre as operações.

A AmFi anualmente reporta aos entes regulatórios o imposto que foi retido na fonte.

Além disso, há ativos individuais (como precatórios e duplicatas) que podem ser isentos em movimentações abaixo de R$ 35 mil porque o retorno do investidor nesse caso não é considerado rendimento, mas ganho de capital.

Veja nosso FAQ e leia sobre nosso Jurídico e tributação.

A plataforma AmFi oferece produtos únicos, com uma relação risco-retorno única no mercado e com diversas camadas de segurança, que se refletem em maior controle, transparência e segurança para todos os seus usuários. As informações das operações são disponibilizadas e atualizadas em tempo real de forma online e as regras de negócios são automatizadas e implementadas com tecnologia trazendo uma maior transparência na gestão das operações e com isso, aumentando a rentabilidade pois diminuímos os processos e intermediários.

Todas as Oportunidades disponibilizadas na Plataforma AmFi são lastreadas em ativos financeiros existentes, válidos e verificados. Dessa forma, criamos uma visão única de um ativo digital 100% atrelado a um ativo financeiro, que possui um fluxo financeiro. Sem prejuízo disso, toda a operação financeira envolve riscos e você pode saber mais aqui.

Além dos ativos reais que dão lastro para as operações da AmFi, o investidor é beneficiado com a transparência e praticidade que a tecnologia blockchain oferece, como acesso a novas classes de ativos, atualização em tempo real e poder investir sem restrições de dia ou horário. Ele ainda é beneficiado por camadas adicionais de segurança da informação e governança, como políticas de desembolso automáticas, porém rigorosas, e originadores sem acesso ao capital. Somente o credor final tem acesso.

No caso dos pools (oportunidades que são cestas de ativos), as camadas de segurança consistem em avaliação do histórico dos originadores por meio de KYP, verificação da aderência dos ativos aos critérios de elegibilidade da oportunidade, estruturação com subordinação, além da possibilidade de recompra/coobrigação.

O investimento em ativos únicos, por sua vez, assume uma exposição maior a risco de contraparte, mas proporciona expectativas maiores de retorno em prazos menores.

Leia mais sobre nossas garantias em nosso whitepaper.

Sim, o novo Marco Legal da Securitização, o Ofício Circular CVM/SSE 4/2023 e o Ofício Circular CVM/SSE 6/2023 tratam do tema. Os órgãos reguladores têm se mostrado muito favoráveis ao desenvolvimento dessa nova tecnologia. Se quiser saber mais sobre o que nossos advogados pensam sobre o assunto, confira este vídeo sobre tokenização e o OC 4/23 e este outro vídeo sobre como a tokenização pode mudar para melhor o mercado de dívida no Brasil.

Além disso, podemos citar os programas de aceleração do Banco Central, que já contam com a maior parte de seus projetos envolvendo blockchain e tokenização. Outro caso que mostra isso é o desenvolvimento do Real Digital.

Ativos tokenizados reduzem o custo de manutenção e estruturação das operações de crédito para os originadores, permitindo que o custo seja direcionado à rentabilidade para os investidores.

A tokenização traz várias vantagens. Para as empresas, permite um acesso mais rápido e eficiente ao valor dos recebíveis. Os investidores, por outro lado, ganham uma nova classe de ativos para investir, com maior transparência e possibilidade de diversificação.

Além disso, a tokenização pode aumentar a liquidez do mercado de recebíveis, uma vez que os tokens podem ser comprados e vendidos com mais facilidade. No fim das contas, essa inovação traz mais eficiência, flexibilidade e oportunidades para o mercado de recebíveis.

Veja nossos artigos sobre tokenização:
1) Tokenização: a nova fronteira na antecipação de recebíveis de cartão de crédito

2) Investindo no futuro: por que investir em tokens de recebíveis?

E um artigo em inglês:
3) Why does AmFi tokenize financial assets?

Sim, o novo Marco Legal da Securitização, o Ofício Circular CVM/SSE 4/2023 e
o Ofício Circular CVM/SSE 6/2023 tratam do tema. Os órgãos reguladores têm
se mostrado muito favoráveis ao desenvolvimento dessa nova tecnologia. Se
quiser saber mais sobre o que nossos advogados pensam sobre o assunto,
confira este vídeo sobre tokenização e o OC 4/23 e este outro vídeo sobre como
a tokenização pode mudar para melhor o mercado de dívida no Brasil.

Além disso, podemos citar os programas de aceleração do Banco Central, que
já contam com a maior parte de seus projetos envolvendo blockchain e
tokenização. Outro caso que mostra isso é o desenvolvimento do Real Digital.

A tokenização é a representação de ativos reais em formas digitais que facilitam o controle e oferecem maior transparência.

Podemos citar como alguns benefícios da tokenização: alcance geográfico mais amplo, maior liquidez, melhoria de infraestrutura, gestão aprimorada de ativos e passivos.

Veja nossa publicação no LinkedIn.

Veja um pouco da nossa visão sobre tokenização na AmFi neste vídeo e neste outro vídeo.

Assista à live completa que fizemos com nosso parceiro Gustavo Cunha, Eduardo Tang (CLO na AmFi) e Erik Oioli (nosso parceiro advogado da VBSO).

Leia também nosso artigo sobre o tema: Token e tokenização. O que falta para tudo virar token?

Em nosso whitepaper, você pode entender o funcionamento detalhado: https://docs.amfi.finance/amfi-whitepaper-pt/funcionamento-da-plataforma

E veja o que um dos grandes nomes do mercado fala sobre o assunto: Larry Fink fala sobre a tokenização de ativos.

Temos um time de especialistas com experiência no mercado, principalmente na estruturação de produtos financeiros. Ainda, temos um comitê que seleciona as oportunidades mais rentáveis, desenvolvemos junto aos originadores uma série de mecanismos para garantir ainda mais a segurança para os investidores.

Para criar uma estrutura de crédito no mercado tradicional, é necessário um capital inicial de no mínimo R$ 20 milhões. Além disso, o mercado tradicional é lento em sua estruturação (levando até 12 meses) e envolve diversos prestadores de serviços, que normalmente encarecem os custos e agregam pouco valor. Para grande parte das pequenas e médias empresas, não existe a possibilidade de captar recursos nesse formato, por isso excelentes oportunidades de investimento não conseguem acessar o mercado de capitais privado. Com a tecnologia da AmFi mudamos essa história e conseguimos controlar o nível de risco em oportunidades únicas e que retornam mais para o Investidor. Assim, investindo pela AmFi, os investidores têm acesso a um novo tipo de ativo com risco-retorno muito favorável. Tradicionalmente, esse tipo de investimento é reservado para empresas e grandes investidores.

O resgate é feito rapidamente através da plataforma AmFi. O prazo pode variar a depender de cada operação.

Em breve, disponibilizaremos em nossa plataforma um marketplace para a venda dos tokens antes do vencimento.

É muito simples!

1. Acesse a plataforma e conclua o cadastro, seguindo todas as instruções.
2. Faça um Pix para adicionar o saldo desejado a sua carteira.
3. Escolha a oportunidade que mais atrai seu perfil, considerando o ativo, rentabilidade, prazo, e pronto! Invista!

Você poderá acompanhar em tempo real a evolução do seu portfólio e o desempenho da operação investida por meio do dashboard da plataforma e do envio de relatórios periódicos.

A oportunidade fica aberta até que seu limite de captação ou prazo máximo de colocação seja atingido. Seu rendimento alvo é variável conforme o risco da operação (é possível consultar nas documentações de cada oportunidade).

Após o cadastro aprovado na plataforma, é possível investir no mesmo dia!

Apenas investidores devidamente cadastrados, avaliados e verificados pela Plataforma AmFi podem acessar as Oportunidades de Investimentos.

Atualmente, a AmFi trabalha apenas com Investidores Qualificados (com renda bruta de R$ 200 mil ao ano) ou Investidores institucionais (com mais de R$ 1 milhão investidos).

Veja em nosso whitepaper mais detalhes aqui.

Claro! Você pode investir quantas vezes quiser, na mesma ou em várias oportunidades.

Sim, os nossos investidores podem acompanhar a performance na nossa plataforma. Nós também enviaremos por e-mail um relatório mensal de acompanhamento.

Na tela de cada oportunidade é possível acompanhar, em tempo real, como os ativos comprados estão performando e a evolução da sua carteira.

Há uma securitizadora (estrutura que dá o lastro jurídico à operação com patrimônio segregado) por trás de cada oportunidade. Os montantes investidos ficam em uma conta bancária dessa securitizadora e o originador da oportunidade pode direcionar os fundos para a compra de ativos.

Ressaltamos que a AmFi é o representante legal por trás da securitizadora e os investidores são os beneficiários finais.

Em alguns segundos! Enviamos o comprovante de investimento por e-mail e você poderá baixá-lo, se assim desejar.

Originadores das operações que precisarem de ajuda para captar recursos para a sua oportunidade podem utilizar os serviços de distribuição da AmFi. Acessaremos nossa base de investidores, distribuindo sua oportunidade.

O valor é negociado caso a caso.

A AmFi tem a responsabilidade de monitorar os investimentos e assegurar que os recebíveis e outros ativos tokenizados sejam gerenciados de forma eficiente e transparente, com, por exemplo, a consulta das informações da carteira de recebíveis judiciais e da oportunidade em tempo real, além da integração com contas escrow (contas bancárias usadas como depósito temporário para retenção de fundos em transações entre duas partes), instrumento que ajuda a mitigar o risco desse tipo de operação.

O seu investimento fica 100% alocado no patrimônio separado (ou seja, uma conta bancária especifica e individual) do emissor da Oportunidade que você investiu (ou seja, a securitizadora específica da sua operação). Nosso modelo de negócios foi 100% validado pela CVM e seguimos as melhores práticas adotadas pelo mercado financeiro.

A AmFi é remunerada por meio de taxas de manutenção, estruturação e distribuição das oportunidades, de uma forma 100% transparente e você pode saber mais sobre isso em cada Oportunidade que você for investir.

Cada oportunidade tem um valor de aporte mínimo único.

Ela dependerá de acordo com cada operação. Há uma relação direta entre risco e retorno, operações menos arriscadas terão um rendimento menor e vice-versa.

Veja um material completo e profundo sobre o tema aqui.

Caso a carteira da operação não performe conforme planejado, pode haver perdas. Ressaltamos que a AmFi inclui em cada operação mecanismos que aumentam a segurança dos investimentos. Nosso sistema de monitoramento que identifica alterações incomuns nas carteiras e bloqueia a operação no mesmo instante. Essa tecnologia é possibilitada por meio dos acordos firmados com critérios de elegibilidade e covenants entre as partes, ou seja, toda a operação é estruturada de forma que deixe claro o que deve ser feito em momentos de crise.

Caso uma operação tenha um alto índice de atrasos, isso pode acarretar perdas do capital investido. Ressaltamos que, por padrão, as operações contam com um índice de subordinação (colchão de liquidez para cobrir perdas) e a obrigação de recomprar os ativos atrasados. Em último caso, a AmFi pode interromper a operação antes de seu vencimento; nesse cenário, os investidores receberiam o valor corrente de seus investimentos antes do vencimento da operação.

A MetaMask possibilita que o usuário faça a autocustódia de seus ativos, mas isso não é obrigatório, o investidor pode escolher usar nossa plataforma sem ter uma wallet. 

Assista ao vídeo para saber como criar sua MetaMask aqui.

A AmFi conta com um canal de atendimento ao cliente através de nosso SAC!